Guía Definitiva de Drawdown en Futuros: Trailing vs. EOD vs. Static
01. ¿Por qué existe el Drawdown?
En el mundo de las Prop Firms de futuros, el capital que operas no es tuyo, es de la empresa. Por ello, las firmas necesitan un mecanismo para controlar el riesgo y asegurarse de que no pierdas todo su dinero. Ese mecanismo es el Drawdown.
El Drawdown: Tu línea de vida en el trading
Imagina que el Drawdown es como una "línea de vida" o un "freno de emergencia". No es simplemente cuánto dinero puedes perder en total, sino cómo se mueve ese límite de pérdida mientras tú operas. En futuros, la diferencia entre una cuenta con Drawdown "en tiempo real" y una "al final del día" es, literalmente, la diferencia entre mantener tu cuenta o perderla en un solo movimiento del mercado.
02. Los Tres Pilares del Riesgo en Futuros
A continuación, analizamos los tres tipos principales de Drawdown que encontrarás en el trading de futuros, cada uno con sus propias implicaciones para tu estrategia y psicología.
1. Trailing Drawdown (Intradía / En tiempo real)
"El límite que nunca duerme"
Es el modelo más común en las cuentas de bajo costo. Es extremadamente sensible a cada movimiento del precio, lo que lo hace un desafío considerable para la mayoría de los traders.
Cómo funciona:
- El sistema rastrea tu ganancia máxima flotante (el punto más alto que tocó tu gráfico) en tiempo real.
- Si tu operación sube $500, tu límite de pérdida sube $500 inmediatamente.
El peligro del "Pico":
- Si vas ganando $1,000 pero no cierras la operación y el mercado se devuelve a tu punto de entrada, ¡tu límite no baja!
- Ahora estás $1,000 más cerca de quemar tu cuenta que cuando empezaste, a pesar de no haber perdido dinero real.
Ejemplo fácil:
Es como caminar por un puente que se va cayendo justo detrás de tus talones. Si te detienes o das un paso atrás, te caes.
2. End of Day Drawdown (EOD)
"El límite que se ajusta mientras descansas"
Es el preferido por los traders profesionales porque permite que el mercado "respire" y ofrece más flexibilidad durante la jornada de trading.
Cómo funciona:
- El límite de pérdida solo se actualiza cuando el mercado cierra (normalmente 4:10 PM CST).
- Solo cuenta el dinero que realmente cerraste en tu balance al final de la jornada.
La ventaja:
Durante el día, el precio puede subir y bajar. Mientras no toques el límite que se fijó ayer, puedes mantener tu operación abierta y dar espacio al mercado para fluctuar.
Ejemplo fácil:
Es como si alguien moviera tu red de seguridad solo una vez al día, después de ver dónde terminaste de escalar.
3. Static Drawdown (Estático)
"El muro de concreto"
Es el más justo y deseado por la mayoría de los traders, pero suele encontrarse en planes de evaluación más caros. Ofrece la mayor tranquilidad.
Cómo funciona:
- Se establece una cifra fija desde el primer día y jamás se mueve, sin importar cuánto dinero ganes.
La ventaja absoluta:
Si ganas $5,000, ahora tienes esos $5,000 extra de "colchón" antes de llegar al límite. Es el único modelo que te permite acumular seguridad real y escalar tu cuenta de forma robusta.
Ejemplo fácil:
Es como una red de seguridad que está clavada al suelo con cemento. No importa qué tan alto subas, la red siempre estará en el mismo lugar, esperándote.
03. Tabla Comparativa Directa para Futuros
| Característica | Trailing (Intradía) | End of Day (EOD) | Static (Estático) |
|---|---|---|---|
| ¿Se mueve durante el trade? | ✅ Sí (Cada tick) | ❌ No | ❌ No |
| ¿Se mueve al cerrar el día? | ✅ Sí | ✅ Sí | ❌ No |
| Dificultad de gestión | 🔴 Muy Alta | 🟡 Media | 🟢 Baja |
| ¿Permite retrocesos? | No (Te castiga) | Sí (Intradiarios) | Sí (Siempre) |
| Ideal para... | Scalpers muy rápidos | Day Traders | Swing Traders / Principiantes |
04. Conclusión del Experto
Si estás eligiendo tu primera prueba de fondeo de futuros, mi recomendación es que priorices las cuentas EOD (End of Day) o Static. El Trailing Intradía requiere una psicología de acero, ya que te obliga a cerrar operaciones rápido para que el límite no te alcance, lo que suele arruinar la estrategia de muchos traders novatos. Priorizar tu tranquilidad y la capacidad de gestión de riesgo será clave para tu éxito a largo plazo.